1. 可转债转股怎么操作,可转债到转股期后如何转股?
可以。所有债券都实行T+0交易,故当天买入的转债当天收市前可以转换成股票,下一个交易日就可以卖出(当天晚上9点以后在你账户上转债消失,出现对应的股票)。
当转股余额不足一股时以现金支付(一般3天内到账)。
以你举了例子。1张(实际上最少要买入1手,即10张)。则可转100/12.88=7.764股,你实际得到7股,剩下的0.764股退给你现金0.764*26.69元。 最后实际得到207.22元,而你买入转债的成本是223.88元。即最后你亏损了。 转债一般都是溢价的(即转股是亏损的),因为转债是一种有保底的股票。否则大家都买入转债然后转股进行无风险套利了。但这种情况确实有时存在。
2. 可转债与正股之间怎么计算?
可转债是一种债券,它在发行时具有约定的转股价和转股比例,投资者可以选择将债券转变为发行公司的股票。
计算可转债与正股之间的关系涉及两个方面:转股价和转股比例。
1. 转股价:转股价是确定将可转债转换为正股的价格。一般来说,转股价是可转债的票面价值除以转股比例得到的,即转股价 = 可转债票面价值 / 转股比例。
2. 转股比例:转股比例是指投资者每持有一张可转债可以转换为多少股正股。转股比例通常以每张可转债可转换的正股数量表示,比如1:1表示每张可转债可以转换为1股正股。
通过转股价和转股比例的计算,你可以确定将可转债转换为正股时所需的股票数量和价格。
举个例子:如果一张可转债的票面价值为100元,转股比例为1:5(每张可转债可以转换为5股正股),那么转股价将是100元/5 = 20元。这意味着投资者可以用20元的价格将一张可转债转换为5股正股。
请注意,转股价和转股比例是根据可转债的具体约定来确定的,每只可转债的具体情况可能有所不同,所以需要参考相关的发行文件或咨询专业的投资机构或证券交易所以获得准确的数据。
3. 可转债套利最快的方法?
一、可转债的6大套利方法
1、折价转股套利
原理:可转债可以以约定价格转股,当转股后成本低于正股价的时候,卖出即可获利。
转股价值 = 面值100元/转股价 * 正股价
转股溢价率 = (转债现价 - 转股价值) / 转股价值 * 100%
溢价率为负,有套利空间,转股溢价率为正,则不存在套利空间,至少大于1%才可以考虑,不然股价波动和手续费就可以磨平套利空间。
例如:转股价是11元,当前转债价格是108元,买入转债,转股,转股后卖出可以获得110元,从而获得2元的套利收益。
风险:股价下跌,具有一定的不确定性。转债转股后当日转股,次日才能卖出。
2、正股涨停转股套利
原理:正股涨停后,正股无法买入,可以借道转债买入,如果次日继续涨停,则可以套利。
风险:需要兼顾转股溢价率和次日正股是否能够上涨。
3、博弈回售套利
原理:上市公司为了避免可转债的回售,会采取两种手段:
(1)拉抬股价,此时可以用折价转股套利,在转股价70%附近反复买入卖出,获得套利,这种操作在熊市中比较容易捕捉。
(2)下调转股价,此时可以买入转债,采用博弈下调转股价套利策略。
风险:上市公司的策略难以猜测,充满不确定性。
4、博弈下调转股价套利
原理:上市公司下调转股价的时候,转股的动机一般来说非常强烈,此时买入转债,如果能够成功转股,套利成功,获利空间也比较大。
风险:确定性比较差,因为下调转股价是上市公司的权利,而不是义务。主要博弈上市公司提案出来后,是否能够通过股东的投票,提案通过后,转债价格一般会上升,被否定的话,转债价格一般会下跌。
5、配售套利
原理:一旦上市公司发行转债通过证监会审核,上市公司会尽可能各种方法拉抬股价,从而提高转股价,所以可以提前买入正股,等待拉升;而在可转债公开发行时,配售到相应的转债之后,转债上市价格上升,可以二次获利。
风险:上市公司拉抬股价不一定有效,市场不一定配合。
6、博弈强赎倒计时套利
原理:当正股价持续10天在转股价130%以上的时候,就是博弈套利的时机,一般这个时候可能出现股价在130%上下波动的情况,此时可以反复买卖正股,形成套利。
4. 转股是按当天可转债收盘价转吗?
是按照收盘价。
在收盘之前你都可以委托转股。但是你仍旧可以买卖可转债,只要收盘之前有转债,你没有撤单委托转股,那么都可以转股成功。是以收盘价转股的。
不过t日收盘价转股,t+1日股票才能交易。
当然,可转债折价转股才能获得盈利,溢价转股那么必然是亏损的。折价就是溢价率是负的。不过现实情况下,折价转股的折价都不会太高,有些没有进入转股期的会有很大折价,进入转股期会很快被填平,因为有许多人转股,形成踩事件。所以转股有时候也是亏钱手艺,即使在折价情况下。
这里所说的可转债转股默认的是进入转股期的,没有进入转股期是无法转股的。
可转债上市后一般6个月进入转股期。
5. 当日买入可转债当天可以转股吗?
当日买入可转债可以当日转股,可转债转股具体要求为:1.转股操作必须在该可转债发债公告约定的转股期内的交易日进行2.投资者必须通过托管该债券的证券公司进行转股申报
6. 是按原来债券的价格或是按现在的价格转成股?
可转债是具有两个属性的,持有可转债时,它是债券的性质可以每年获取债券的利息。到了转股期之后,可以将债券转换成股票,就成了权益性票据了。
可转债转股的时候,会同时参看四个价格:债券的市价、股票的市价、转股价格、债券面值
转股价格转股价格一般是由上市公司来确定的,这个价格随着债券和股票价格的波动,是可以随时调整的。
我们用目前可转债价格最高的英科转账来举例。
我们打开英科转债后,看F10资料上显示的最新转股价格为10.41元。也就是说,目前你要交手上的债券转换成股票的话,面值1元的债券可以变成价值10.41元的股票。
债券的当前价格目前债券的当前价格为1137元,代表面值100元的债券目前市场价格为1137元,已经相较发行价上涨了11.37倍了。
正股的价格目前正股英科医疗每一股的价格是114.84元。
计算转股价值有了这三个数据,我们就可以来计算我们的转股价值,看当期转股值不值。
转股价值=正股价格/转股价格X100面值=114.84/10.41X100=1103.17元。
当前转股后盈亏1103.17-1137=-33.83元。
通过计算,我们可以发现,在当然时点选择转股后,我们每手债券会亏损33.83元,这是不划算的。
我们做一个假设,假如债券价格不变时,正股价格上涨了5.16达到120元/股,这时的转股价值为
120/10.41X100=1152.74元。
转股后盈亏=1152.74-1137=15.74元,这个时候就是划算的了,转股后可以获利。
总结其实可转债和正股两个价格基本上同比例变化的,只会在正股出现涨停或跌停这种极端情况下,两个价格才会出现差异,在这两种情况出现时,债券相反会出来更大的溢价,就也是正股涨停时,债券会再多涨一点,这时你选择转股损失会更大,跌停也是一样的效果。
所以可转债与正股之间想通过转股再赚上一点差价,这种套利空间是基本不存在的。
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7. 可转债转股的转股时机是什么?
简单地以可转换公司债说明,A上市公司发行公司债,言明债权人(即债券投资人)于持有一段时间(这叫闭锁期)之后,可以持债券向A公司换取A公司的股票。
债权人摇身一变,变成股东身份的所有权人。而换股比例的计算,即以债券面额除以某一特定转换价格。例如债券面额100000元,除以转换价格50元,即可换取股票2000股,合20手。如果A公司股票市价以来到60元,投资人一定乐于去转换,因为换股成本为转换价格50元,所以换到股票后利即以市价60元抛售,每股可赚10元,总共可赚到20000元。这种情形,我们称为具有转换价值。这种可转债,称为价内可转债。反之,如果A公司股票市价以跌到40元,投资人一定不愿意去转换,因为换股成本为转换价格50元,如果真想持有该公司股票,应该直接去市场上以40元价购,不应该以50元成本价格转换取得。这种情形,我们称为不具有转换价值。这种可转债,称为价外可转债。关于权证风险: 1: 权证有杠杆效应,比如正股波动1%,权证可能会有3%的波动,每个权证的杠杆比例是不一样的。大概就是这个意思。